米国BDC4銘柄の利回りや特徴を比較。やっぱりARCCを買うべき？20代30代でリスク取れる人向け。

　こんにちは麒麟です。

米国株の中でも特に利回りの高いBDC銘柄。一般的にはハイリスクハイリターンとされ、初心者向けでは無いと言われています。

　ですがインカム狙いの投資をする上で、同じ投資資金で少しでも多くのリターンを求めることは自然な考え方です。

　むしろ給与所得というある意味安定したキャッシュフローがある20代30代では、多少のリスクを負ってリターンを追求し、資産形成することは一つの投資スタンスでもありますね。

　これが50代60代だとローリスクローリターンで安定した資産運用をするべきだと思います。

　そんなリターンを追求する上で打ってつけの銘柄がBDC銘柄と考えます。正直このBDC銘柄は一言で言うと主に20代30代でリスクを取って配当利回りを重視したい方に向いています。

　ここではBDC銘柄の特徴と、独断と偏見で選択した4銘柄を比較・分析してみました。

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BDCとは新興中小企業へ投資しリターンを得る事業

　BDC(Business Development Company)とは、新興企業や中堅企業へ高金利で貸し付けリターンを得る企業です。

　上記企業へ貸付ることにより得られる金利が主な収入源です。

新興企業などのベンチャーはその信頼度の低さから、大手銀行から事業拡大のための資金を借り入れることが困難です。

　BDCはそんな原石達に資金を貸し付けることで利益を得ています。

　アマゾンの様にBDCから出資してもらい大きく成長した企業も多々ありますからね。

　BDCは有望銘柄に対して投資する事業とも言えますね。

　BDCの特徴として、利益の90％以上を投資家へ配当として還元することで、法人所得税を免除される優遇措置を利用しているため、基本的に配当性向が90％以上ということになります。

　不動産投資の一種であるREITと似た様な特徴を持っています。

　非上場の新興＆中堅企業に高利で貸付け、その利子による収益の9割以上を配当に回すわけですから、利回りも必然的に高くなる仕組みです。

BDCのメリット・デメリット

メリット

・配当利回りが高い(10％前後)

デメリット

・金融危機に非常に弱い

・派手な株価暴落＆減配を受けるリスクあり

　とにかく金融危機に弱く、リーマンショックや今年のコロナショックで大暴落しています。

　ジェットコースター好きにはたまらない銘柄ですが、安定的に資産運用したい方に取ってはおすすめできないですね。

　以下私が購入＆保有しているBDC4銘柄(ARCC、ORCC、MAIN、PSEC)についてご紹介します。

　時価総額1位のBDC最大手です。リーマンショックをも乗り越えた実績を持ちます。

　時価総額はARCCに次いで第2位です。

　毎月配当でキャピタル狙いの運用も可能です。

　毎月配当で以上に高い配当利回りが特徴です。株価も5～6ドル(1株当たり)と気軽に買いやすい(買ってしまいやすい？)銘柄です。

　BDC4銘柄を、配当利回り、配当実績で比較してみます。